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一图掌握中国私募股权投资基金的8种架构设计!

信托动态 2019-03-15 11:24163网络整理配资资讯

  其他投资者作为有限合伙人以其认缴的出资额为限对于基金债务承担连带责任。从国际行业实践来看,基金解决人一般不作为普通合伙人,而是经受普通合伙人的委托对于基金投资进行解决,但二者一般具有关联关系。国内目前的实践则一般是基金解决人负担当责普通合伙人。

  2、有限合伙制

  公司制基金的投资者作为股东介入基金的投资,依法享有《公法律》规定的股东权利,并以其出资为限对于公司债务承担有限责任。基金解决人的存在可有两种形式:一种是以公司常设的董事身份作为公司高级解决人员直接介入公司投资解决;另一种是以外部解决公司的身份经受基金委托进行投资解决。

  信托制特点:类似有限合伙,同样有免税地位;但资金必要一步到位,使用效率低;涉及信托中间机构,增加基金的运作成本。

  3、信托制

  私募股权投资基金(Private Equity Fund)的8种架构设计。分别为公司制、信托制、有限合伙制、公司+有限合伙、公司+信托、母基金FOF、信托+有限合伙、公司+信托+有限合伙等。

  有限合伙制特点:普通合伙人(GP)与有限合伙人(LP)共同组成有限合伙企业,此中私募股权投资公司作为GP,倡议设立有限合伙企业,并认缴少部分出资,而LP则认缴基金出资的绝年夜部分。GP承担无限责任,负责基金的投资、运营和解决,并每年提取基金总额的必然比例作为基金解决费;LP承担有限责任,不介入公司解决,分享合伙收益,同时享有知情权、咨询权等。

  1、公司制

一图掌握中国私募股权投资基金的8种架构设计!

  信托制基金由基金持有人作为委托人兼受益人出资设立信托,基金解决人按照基金信托合同作为受托人,以本身的名义为基金持有人的所长行使基金财富权,并承担相应的受托人责任。

  以上8种架构均是基于PE最基本的三种组织形式所设计:

  基金的特点:必要缴纳企业所得税;股份可以上市;投资收益可以保存继续投资;企业所得税之外投资者必要缴纳个人所得税,股票配资平台,涉及双重征税。

  合伙制基金很少接纳普通合伙企业形式,一般接纳有限合伙形式。有限合伙制基金的投资人作为合伙人介入投资,依法享有合伙企业财富权。此中的普通合伙人代表基金对于外行使民事权利,并对于基金债务承担无限连带责任。

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